Pastaraisiais metais vis daugiau žmonių domisi asmeninių finansų valdymu, taupymu ir investavimo galimybėmis. Prie to prisideda lengviau prieinamos skaitmeninės finansų paslaugos, augantis finansinis raštingumas bei noras ilgainiui efektyviau valdyti savo santaupas. Viena dažniausiai aptariamų investavimo priemonių yra ETF fondai. Tačiau daugeliui pradedančiųjų kyla natūralus klausimas – kas tai yra ir kuo jie skiriasi nuo kitų investavimo būdų?
Šiame straipsnyje apžvelgsime, kas yra ETF, kaip jie veikia, kokie yra jų privalumai bei rizikos, ir kodėl ši investavimo forma sulaukia vis didesnio susidomėjimo visame pasaulyje.
Kas yra ETF?
ETF (angl. Exchange Traded Fund) – tai biržoje prekiaujamas investicinis fondas. Paprastai jis siekia atkartoti tam tikro rinkos indekso, sektoriaus, regiono ar kito turto grupės rezultatus. Skirtingai nei pavienės akcijos, ETF leidžia vienu pirkimu investuoti į daugelį skirtingų vertybinių popierių.
Pavyzdžiui, vienas ETF gali apimti šimtus ar net tūkstančius skirtingų įmonių akcijų. Dėl šios priežasties investuotojas gauna platesnę investicijų diversifikaciją, nei pirkdamas vienos bendrovės akcijas.
Kadangi ETF fondais prekiaujama vertybinių popierių biržose, jų vienetai gali būti perkami ir parduodami prekybos valandomis panašiai kaip akcijos.
Kaip veikia ETF fondai?
ETF fondą valdo investicijų valdymo bendrovė. Ji suformuoja fondo portfelį pagal iš anksto nustatytą strategiją. Dažniausiai fondas siekia kuo tiksliau atkartoti pasirinkto indekso sudėtį.
Jeigu indeksą sudaro, pavyzdžiui, 500 didžiausių JAV bendrovių, fondas investuoja į tas pačias įmones tokiomis proporcijomis, kokios numatytos indekse. Tokiu būdu ETF rezultatai paprastai būna artimi pasirinkto indekso rezultatams.
Egzistuoja ir kitokio pobūdžio ETF:
akcijų ETF;
obligacijų ETF;
žaliavų ETF;
nekilnojamojo turto ETF;
teminiai ETF, orientuoti į konkrečias technologijas ar ekonomikos sektorius;
regioniniai ir pasauliniai ETF.
Kodėl ETF tapo tokie populiarūs?
ETF populiarumą lėmė keli svarbūs veiksniai.
Diversifikacija
Viena didžiausių ETF ypatybių – galimybė investuoti į didelį skaičių skirtingų įmonių ar kitų finansinių priemonių vienu sandoriu. Tai reiškia, kad vienos bendrovės rezultatai paprastai turi mažesnę įtaką visam investicijų portfeliui.
Paprastas prieinamumas
Šiandien daugelis finansų tarpininkų suteikia galimybę įsigyti ETF internetu. Tai leidžia investavimo procesą atlikti gana paprastai, nors prieš tai vis tiek svarbu suprasti pasirinktą investavimo priemonę.
Skaidrumas
Didelė dalis ETF reguliariai skelbia savo portfelio sudėtį, todėl investuotojai gali matyti, į kokį turtą yra investuojama.
Mažesni valdymo mokesčiai
Kadangi nemaža dalis ETF pasyviai seka pasirinktą indeksą, jų administravimo kaštai dažnai būna mažesni nei aktyviai valdomų investicinių fondų. Vis dėlto kiekvienas fondas turi savo mokesčių struktūrą, todėl prieš investuojant verta susipažinti su konkretaus fondo informacija.
Ar ETF visada yra saugūs?
Nors ETF dažnai pristatomi kaip diversifikuota investavimo priemonė, svarbu suprasti, kad jie nėra nerizikingi.
ETF vertė priklauso nuo turto, į kurį fondas investuoja. Jei akcijų rinkos krenta, mažėti gali ir akcijų ETF vertė. Obligacijų, žaliavų ar kitų turto klasių fondai taip pat susiduria su jiems būdingomis rizikomis.
Be to, skirtingi ETF gali labai skirtis tarpusavyje. Vieni investuoja į tūkstančius įmonių visame pasaulyje, kiti – tik į vieną siaurą sektorių ar net konkrečią rinką. Todėl prieš renkantis ETF svarbu suprasti jo strategiją, rizikos lygį ir investavimo tikslus.
Kuo ETF skiriasi nuo investicinių fondų?
Nors abi priemonės leidžia investuoti į įvairų turtą, egzistuoja keli pagrindiniai skirtumai.
ETF vienetai perkami ir parduodami biržoje visos prekybos dienos metu, todėl jų kaina nuolat keičiasi. Tuo tarpu tradicinių investicinių fondų vienetų vertė dažniausiai apskaičiuojama tik prekybos dienos pabaigoje.
Taip pat nemaža dalis ETF fondų yra pasyviai valdomi, todėl jų tikslas nėra pranokti rinką, o kuo tiksliau ją atkartoti.
Kokius aspektus verta įvertinti domintis ETF?
Pradedantieji dažnai daugiausia dėmesio skiria tik istorinei fondo grąžai, tačiau tai nėra vienintelis svarbus kriterijus.
Dažnai analizuojami ir kiti aspektai:
fondo valdymo mokestis;
fondo dydis;
sekamas indeksas;
investavimo regionas;
turto klasė;
dividendų politika;
fondo likvidumas;
rizikos lygis.
Kuo daugiau informacijos apie fondą surenkama, tuo lengviau suprasti jo veikimo principus.
Kur ieškoti patikimos informacijos?
Pradedant domėtis investavimu internete galima rasti labai daug skirtingos informacijos, todėl svarbu rinktis patikimus ir edukacinį turinį rengiančius šaltinius. Pavyzdžiui, „Financial Lithuanians“ publikuoja straipsnius apie asmeninius finansus ir investavimą. Tarp dažniausiai skaitomų temų yra kas yra ETF, kurioje aiškinami pagrindiniai ETF veikimo principai, pateikiami terminų paaiškinimai bei bendro pobūdžio informacija pradedantiesiems.
Dažniausi mitai apie ETF
„ETF garantuoja pelną“
Tai nėra tiesa. ETF fondų vertė gali tiek didėti, tiek mažėti priklausomai nuo finansų rinkų pokyčių.
„Visi ETF yra vienodi“
ETF gali investuoti į visiškai skirtingą turtą – nuo pasaulinių akcijų iki aukso, obligacijų ar net siaurų technologijų sektorių.
„Investuoti galima tik turint dideles sumas“
Šiuolaikinės investavimo platformos dažnai leidžia pradėti investuoti ir mažesnėmis sumomis, tačiau konkrečios sąlygos priklauso nuo pasirinkto paslaugų teikėjo.
Apibendrinimas
ETF fondai tapo viena plačiausiai aptariamų investavimo priemonių dėl savo paprastumo, skaidrumo ir galimybės vienu sandoriu investuoti į platesnį turto krepšelį. Vis dėlto, kaip ir bet kuri kita investavimo priemonė, jie nėra apsaugoti nuo rinkos svyravimų ar nuostolių rizikos.
Geriau suprasdami ETF veikimo principus, jų skirtumus bei pagrindines savybes, žmonės gali kryptingiau plėsti savo finansinį raštingumą ir lengviau orientuotis investavimo temose. Svarbiausia – remtis patikimais informacijos šaltiniais ir nepamiršti, kad kiekvieno žmogaus finansinė situacija bei tikslai yra individualūs.
Pastaba: Šis straipsnis yra informacinio ir edukacinio pobūdžio. Investavimas yra susijęs su rizika, o investicijų vertė gali tiek kilti, tiek kristi. Praeities rezultatai negarantuoja rezultatų ateityje, todėl prieš priimant finansinius sprendimus verta įvertinti savo situaciją ir, prireikus, pasikonsultuoti su specialistais.
